Osadu Pyramiden na Špicberkách společně s uhelným dolem založili původně Švédové. Pojmenovali ji podle nedaleké stupňovité hory. Na základě Špicberské dohody však roku 1927 spadla do vlastnictví Sovětů, kteří zde započali těžbu uhlí.
Firma Arktikugol zde pro horníky vybudovala ubikace, kde žilo v době největšího rozmachu 1 200 lidí. Kromě toho zde postavila nemocnici, sportovní a kulturní centra a kino. Vše v socrealistickém stylu.
Postupem času však těžba upadala a v lednu roku 1998 se definitivně odsouhlasila evakuace města. Údajně aby horníci stihli loď, opustili domovy tak rychle, že si nestihli téměř nic odnést. Od roku 2007 slouží město jako turistická atrakce. Hosté jsou ubytováni v místním hotelu, jehož zaměstnanci jsou kromě zvířat jedinými obyvateli města.
Vzhled místa se snaží zachovávat stále v autentickém duchu, když bylo město opuštěno. Návštěvníci zde mohou vidět nejsevernější sochu Lenina na světě či nejseverněji položený klavír, který nese název Rudý říjen.
